Murat Barışık, olası Ukrayna-Rusya barışının piyasalara etkisini değerlendirdi

Bulls Yatırım Yönetim Kurulu Lider Vekili Murat Barışık, Ukrayna-Rusya savaşının sona erme ihtimaline dair beklentilerin arttığı bir periyotta, barışın finansal piyasalar ve kesimler üzerindeki muhtemel tesirlerine dair değerli değerlendirmelerde bulundu.

Savaşın sona ermesi ya da yaptırımların kalkması üzere barışa yönelik sinyallerin, yalnızca bölgesel istikrarı değil, Türkiye piyasaları açısından da kıymetli bir rahatlamayı beraberinde getirebileceğini, CDS’leri de olumlu etkileyeceğini belirten Barışık, “CDS’lerdeki düşüş, artan güç arzı, canlanan bölümler ve yatırım iştahındaki toparlanma; pay senedi piyasalarında seçici ancak güçlü bir rota oluşturabilir.” görüşlerini lisana getirdi.

“Savaşın bitmesi 7 kesimi direkt etkileyebilir”

Barışık’a nazaran, jeopolitik risklerin hafiflemesi ve bölgesel istikrarın yine sağlanması; başta güç, inşaat ve savunma sanayii olmak üzere 7 kesimde çarpan tesiri yaratabilecek bir toparlanma sürecini tetikleyecek. Murat Barışık, “Savaşın sona ermesi global risk algısını düşürürken, bölgesel tekrar yapılanma pek çok bölüm için yeni bir büyüme döngüsünü başlatabilir. Bu süreci yalnızca bir barış haberi olarak değil, birebir vakitte stratejik konumlanma fırsatı olarak da görmek gerekir.” dedi

“Yeniden yapılanmayla inşaat ve altyapı kesimi öne çıkacak”

Savaşın sona ermesiyle bir tekrar yapılanma devrinin yaşabileceğine dikkat çeken Barışık, “Ukrayna’da önemli hasar gören altyapının tekrar inşası, çimento, demir-çelik ve mühendislik şirketleri açısından değerli fırsatlar sunacak” görüşlerini ileri sürdü.

Barışık, bu sürecin bölgesel inşaat firmaları için güçlü bir sipariş akışı manasına geldiğini belirtti. Bu süreçte Türkiye merkezli taahhüt firmalarının da öne çıkması beklendiğini aktaran Barışık, Enka İnşaat, Alarko Holding, Tekfen’in öne çıkabileceğini düşünüyoruz. Bilhassa Enka’nın Rusya’daki faaliyetleri dikkate alındığında bu süreçten daha güçlü etkilenmesi mümkün.” değerlendirmesini yaptı.

“Enerji denkleminde yeni sayfa beklentisi var”

Barışık, Avrupa’nın savaş sonrası devirde güç tedarikini tekrar şekillendireceğini ve Ukrayna’nın doğal gaz geçiş yollarında yine kritik rol üstlenebileceğini belirterek önümüzdeki devirde doğal gaz fiyatlarında olağanlaşma görülebileceğini tabir etti. İran ile ABD ortasında yürütülen müzakereler dikkatle takip edildiğine işaret eden Barışık, “Bu görüşmelerde bilhassa yaptırımların kaldırılması mümkünlüğü öne çıkıyor. Gelişmeler, yalnızca jeopolitik istikrarları değil, güç piyasalarını ve bölgesel ekonomileri de direkt etkileyebilir.” dedi.

Ek olarak yaptırımların kalkması durumunda İran’ın petrol ihracatının tekrar ivme kazanabileceğini kaydederek, “Bu, komşu ülkelere -dolayısıyla Türkiye’ye- petrol arzının artması manasına geliyor. Türkiye’nin güç arz güvenliğini artırabilir. Güç maliyetlerinde düşüş yaşanmasını sağlayabilir. Enflasyonist baskıların sınırlanmasına katkıda bulunabilir.” açıklamasını yaptı. Barışık, İran’ın ayrıyeten yakın periyotta Avrupa’dan bir heyetle yeni bir görüşme gerçekleştireceği bilgisi de piyasalar açısından dikkatle izlenmeli.” tavsiyesinde bulundu.

Havacılık bölümü ivmelenebilir

Barışın sağlanması ve savaşın sona ermesiyle birlikte Rusya ve Ukrayna’dan uçuşların sürat kazanması bekleniyor. Hava alanlarının açılması, bilhassa turizm döneminin başlamasıyla, tatil bölgelerine yönelik talebin artacağı öngörüleceğini pahalandıran Bulls Yatırım’dan Barışık, “Antalya Havalimanı’nın kapasite artışıyla birlikte, bu artan talebin tesirli bir halde karşılanabileceğini düşünüyoruz.” dedi Havacılık dalının olumlu ayrışmasıyla ayrıyeten Pegasus ve Türk Hava Yolları’nın öne çıkmasını, ikinci ve üçüncü çeyreklerde bu müspet tesirin daha da güçlenmesini beklenebileceği öngörüsünde bulundu.

“Lojistik ve ticaret koridorları açılacak”

Karadeniz ve kara nakliyatının yine etkin hale gelmesiyle lojistik kesiminde hareketlilik bekleniyor. Barışık, bilhassa liman işletmeciliği, demiryolu nakliyeciliği ve tedarik zinciri şirketlerinin bu süreçten olumlu etkileneceğini aktarıyor.

Tarım ve besinde dengeleyici tesir bekleniyor

Tarımın, barış sonrası toparlanmada öncü dallardan biri olacağını belirten Barışık, “Ukrayna tekrar global tahıl piyasasında faal oyuncu haline gelirse, tarım emtia fiyatları üzerinde dengeleyici bir tesir yaratacaktır” biçiminde konuştu.

Gıda tedarik zincirlerinin olağanlaşması ve tarım eserleri ticaretinde artış beklendiğinin altını çizen Barışık, “Rusya’ya ihracat yapan ya da bu pazarda yatırımı bulunan şirketlerin öerneğin Anadolu Efes ve Anadolu Kümesi Holding’in takip etmek gerekeceğini iletti.

Bankacılık ve finansal hizmetler canlanabilir

“Yeniden yapılanma süreci yüksek finansman muhtaçlığını beraberinde getirecek. Bu durum, bölgesel bankalar, yatırım kuruluşları ve sigorta şirketleri için yeni iş alanları yaratacaktır” diyen Barışık, dış finansmanın da artış gösterebileceğine dikkat çekti. Kamu bankalarının olumlu performansını devam edebileceğini de öngören Barışık, “Jeopolitik risklerin azalması, Türkiye’nin risk primini gösteren CDS’lerde düşüş yaratabilir. Bu gelişme bilhassa kamu bankaları ve büyük ölçekli özel bankalar için olumlu olacaktır. Ziraat İştirak, VakıfBank, Halkbank hisslerinin öne çıkabileceğini düşünüyoruz” formunda konuştu.

Teknoloji ve Telekomünikasyon yatırımları hızlanabilir

Yıkılan telekom altyapılarının yine kurulması, bölgedeki yazılım ve teknoloji şirketlerine fırsatlar sunacak. Barışık, “Mobil bağlantı, fiber altyapı ve siber güvenlik yatırımlarında bariz bir hızlanma görebiliriz. Barışın yaratacağı genel ekonomik güzelleşme, dijitalleşme yatırımlarını da hızlanmasıyla Türk Telekom ve Turkcell payları öne çıkabilir” bilgilerini aktardı.

* Sermaye Piyasası Konseyinin “Yatırım Hizmetleri ve Faaliyetleri ile Yan Hizmetlere Ait Temeller Hakkında Tebliğ”i Uyarınca Yayımlanan İkaz Notu:

“Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından şahısların risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak şahsa özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, yalnızca burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.”