APY Ventures Fon Yöneticisi Mustafa Keçeli: Girişimlerimiz erken aşamada çok fazla kaldı

Sevilay ÇOBAN

Albaraka Portföy Yöne­timi A.Ş. tarafından kurulan ve etkin ola­rak girişimcilere yatırım ya­pan Teşebbüs Sermayesi Yatı­rım Fonları çatı markası olan APY Ventures, ekosistemin etkin bir üyesi olarak gerçek gi­rişimci ve yanlışsız yatırımcıyı bir ortaya getirip, temas edilen tüm paydaşlara kıymet katıyor. APY Ventures Fon Yöneticisi Mustafa Keçeli, 2025 hedefle­rini anlatırken, teşebbüs ekosis­temini potansiyelini DÜNYA Gazetesi’ne kıymetlendirdi.

34 teşebbüsü 275 milyon TL fonladı

APY Ventures çatısı altın­daki Start-up GSYF, Fintech GSYF, Bilişim Vadisi GSYF ve OSTİM GSYF başta olmak üzere toplam 7 fon ile 2025 yılında yatırımlarına devam edeceklerini belirten Keçeli, “2020’de kurduğumuz Star­tup GSYF’i bu sene itibariyle yatırımcıya kapattık. 2024 so­nunda kurduğumuz Yeni Ne­sil Teknoloji GYSF’de yaklaşık 2 ayda 10 milyon dolara yakın bir fon toplandı. Bu yıl en heye­canlı olduğumuz yatırım ala­nı orası olacak.

Sekizinci fo­numuz da yolda, önümüzdeki ay da bu yeni fonumuzun lans­manını yapacağız. 2019’dan bu yana girişimcilik ekosiste­mine toplamda 63 teşebbüse 25 milyon doları aşkın bir yatı­rım gerçekleştirdik. Albaraka Portföy çatısı altında yönetti­ğimiz toplam Teşebbüs Serma­yesi fon büyüklüğü 1 milyar doları aşmış durumda” dedi.

2024 içerisinde 5 farklı GS­YF aracılığıyla 15’i yeni yatı­rım, 19’u devam yatırımı ol­mak üzere toplamda 34 şirke­te yaklaşık 275 milyon TL’yi aşkın yatırım gerçekleştiril­diklerini kaydeden Keçeli, portföylerindeki teşebbüs sa­yısı 63’e çıkardıklarını söyle­di. “Edtech, biyoteknoloji, Sa­aS, oyun ve lojistik dahil ol­mak üzere toplamda 15 farklı kesimde yatırım yaparak, ge­niş yelpazede teşebbüslere do­kunduk” diyen Keçeli, şöyle devam etti: “Girişim ekosis­teminin tamamlayıcı halkası olarak gördüğümüz ve 2024 Haziran ayı içerisinde faaliye­te aldığımız KOSGEB dayanaklı APY Tekmer ofisimiz, 6 ay gi­bi kısa bir müddette yüzde 80’lik bir doluluk oranına ulaştı.”

Hedef 15 milyon dolarlık yatırım

Bu yıl yatırımlara devam edeceklerini söyleyen Keçeli, “Minimum 15 milyon dolar­lık bir yatırım maksadımız var. Bunun kıymetli olduğunu dü­şünüyorum. Zira şu an Tür­kiye’de ekosisteme baktığı­mız da en büyük fon dediği­mizde 100 milyon dolarlık fon yapılarından bahsediyoruz. APY Ventures olarak yalnızca 2025’te asgarî 15 milyon dolarlık yatırım gerçekleştir­meyi hedefliyoruz. Bu sayı 20 milyon doların üzerine de çıkabilir. 2025 için yönettiği­miz 7 fon ile 37 yatırım hede­fi koyduk. Bir şirkete birden fazla fonla yatırım yapma im­kânımız bulunuyor. Bu da bi­zi masada güçlü kılıyor. Tekil olarak da asgarî 20 yatı­rım diye hedefliyoruz” dedi.

Büyüme evresindeki teşebbüsler desteklenecek

“2025 amaçlarımız doğ­rultusunda, Yeni Jenerasyon Tek­noloji GSYF’nin üç yıl içinde toplam 1 milyar TL fon top­laması bekleniyor” ifadesi­ni kullanan Keçeli, “Bu fona toplanacak sermaye, büyüme basamağındaki (Pre-seed, Se­ed ve Series A) teknoloji odak­lı teşebbüslere, bilhassa 250 bin ile 2 milyon dolar ortasında de­ğişen yatırım fiyatları ile ak­tarılacak. Bu sayede, Türki­ye’nin teknoloji ekosistemine katkıda bulunurken, global ölçekte de yenilikçi girişim­lerle temaslarımızı güçlen­direceğiz.

Portföyündeki giri­şimlerin yüzde 50’si yıllık ge­lirleri 1 milyon doların altında olan erken kademe girişimler­den, öbür yüzde 50’si ise bu gelirin üzerinde olan büyüme etabındaki teşebbüslerden oluşacak. Ayrıyeten, bu yıl APY Tekmer olarak başlatacağı­mız start-uplar için globalleş­me seyahatinde onları hız­landıracak bir program tasar­ladık. Bu program sayesinde yurt dışına açılmak isteyen şirketlere bu ölçüde eğitimler, danışmanlıklar verilecek. Sü­reçte 1,5 milyon dolar yatırım alma fırsatı da şirketlere veri­lecek” diye konuştu.

Fonlama imkânları yetersiz

Türkiye yatırım ekosistemini kıymetlendiren Keçeli, şöyle konuştu: “Türkiye’nin kendi kapasitesi itibariyle yatırım imkânı yüksek olduğunu düşünüyorum. Kimi temel sorunlarımız var, onlardan biri teşebbüslerimiz çok fazla erken basamakta kaldı. Bunun sebebi olarak fonlama imkânların azlığına değinebiliriz. Girişimcinin bakış açısında geliştirmesi gereken taraflar de var. Bilhassa erken basamakta dünyada birincisiyiz neredeyse lakin teşebbüsü büyütme noktasına odaklanmamız gerekiyor.

Bununla bir arada Türkiye’de birkaç milyon doların üstünde çeşit yapan teşebbüs sayısı çok az. Biz ise daima devam yatırımı yaparak girişimcilerimizi desteklemeye çalışıyoruz.” Keçeli, Türkiye’de bilhassa yeşil teknolojiler, yenilenebilir güç ve sürdürülebilir tarım üzere alanlarda yeni fırsatlar bulunduğunu tabir ederek, yapay zekâ, objelerin interneti (IoT) ve büyük data analitiği üzere alanlarda girişimcilik potansiyelinin yüksek olduğunu aktardı.